1.偿债能力分析

1，反映企业短期偿债能力的财务指标主要有：

运营资本指标=流动资产-流动负债。

流动比率=流动资产/流动负债。

速动比率=企业速动资产/流动负债，

速动资产=流动资产-存货-待摊费用。

2，反映企业长期偿债能力的财务指标主要有：

资产负债率=负债总额/资产总额，所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额，负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额。

利息保障倍数=（利润总额+利息总额）/利息总额。

长期资产与长期资金比率=（资产总额-流动资产）/（长期负债+所有者权益）。

3，计算分析过程如下：

运营资本指标=流动资产-流动负债=76,623,850,345.51 —75,885,168,161.71 =738682183.7999805元。

流动比率=流动资产/流动负债=76,623,850,345.51 /75,885,168,161.71 =1.00973。

速动比率=企业速动资产/流动负债=（76,623,850,345.51 —5,656,985,157.79—6,311,642,149.53 —6,003,758,547.07 ）/75,885,168,161.71

=1.086 。

资产负债率=负债总额/资产总额= 93,734,800,188.74 /188,335,795,256.92 =24.8713 。

长期资产与长期资金比率=（资产总额-流动资产）/（长期负债+所有者权益）

=(188,335,795,256.92 —76,623,850,345.51 )/(16,431,946,896.94+800,000,000.00 +94,600,995,068.18)

=0.6825 。

4，综上所述，长期资产与长期资金比率低于100%，运营资本指标，流动比率，速动比率都较高，反映出该企业的偿债能力分析良好。

2.偿债能力分析

北京同仁堂偿债能力分析 一、北京同仁堂股份有限公司概述 （一）北京同仁堂简介 北京同仁堂是中药行业著名的老字号，创建于清康熙八年（ 1669年），在三百多年的历史长河中，历代同仁堂人恪守“炮制虽繁必不敢省人工 品味虽贵必不敢减物力”的传统古训，树立“修合无人见存心有天知”的自律意识，确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。

自雍正元年（1721年）同仁堂正式供奉清皇宫御药房用药，历经八代皇帝，长达188年，造就了同仁堂人在制药过程中兢兢小心、精益求精的严细精神，其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外。 同仁堂品牌誉满海内外，其优势得天独厚。

同仁堂商标已参加了马德里协约国和巴黎公约国的注册，受到国际组织的保护，同时，在世界 50多个国家和地区办理了注册登记手续，并在台湾进行了第一个大陆商标的注册。同仁堂的著名商标和优秀品牌已成为同仁堂集团不断发展的特有优势。

目前，同仁堂拥有境内、外两家上市公司，连锁门店、各地分店以及遍布各大商场的店中店六百余家，海外合资公司、门店20家，遍布14个国家和地区，产品行销40多个国家和地区。在北京大兴、亦庄、刘家窑、通州、昌平，同仁堂建立了五个生产基地，拥有 41条生产线，能够生产26个剂型、1000余种产品。

全部生产线通过国家 GMP认证，10条生产线通过澳大利亚TGA认证。2004年投资1.5亿港元设立的境外生产基地---同仁堂国药有限公司于2005年底通过了GMP认证，为实现生产、研发和营销的国际化打下了良好基础。

同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的“中证亚商中国最具发展潜力上市公司50强”的评比中蝉联第四、第五届排名第一，科技发展股份有限公司是香港创业板表现最好的股票之一，企业实现了良性循环。 同仁堂集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会，推荐为最具冲击世界名牌的 16家企业之一，被中宣部命名为全国文明单位和精神文明建设先进单位，集团领导班子被中组部和国务院国资委授予“四好领导班子”；同仁堂被国家商业部授予“老字号”品牌，荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京百姓生活的十大品牌”，“中国出口名牌企业”。

2004年被中宣部、国务院国资委确定为十户国有重点企业典型经验之一，2006年同仁堂中医药文化进入国家非物质文化遗产名录，同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度不断提高。 目前，同仁堂已经形成了在集团整体框架下发展的现代制药工业、零售医药商业和医疗服务三大板块，配套形成了十大公司、两大基地、两个院、两个中心的“ 1032工程”。

同仁堂人有信心有能力把同仁堂集团建设成为以现代中药为核心，发展生命健康产业、国际驰名的中医药集团，通过全面提升同仁堂现有的生产经营及管理水平，实现中医药现代化发展的新格局。面对世界经济一体化的新形势，同仁堂人决心抓住机遇、迎接挑战，继续弘扬同仁堂的优良传统，为振兴中药事业做出贡献。

2006年末流动比率=流动资产÷流动负债=2414170000÷2,342240000=1.03 2007年末流动比率=流动资产÷流动负债=2517080000÷2218090000=1.13 2008年末流动比率=流动资产÷流动负债=2417280000÷1755230000=1.38 （三年简单平均值为：1.18） 2006年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（2414170000-607.27）÷2342240000=0.77 2007年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债= （2517080000-494850000）÷2218090000=0.91 2008年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（2417280000-530520000）÷1755230000=1.07（三年简单平均值为：0.92） 指 标 同仁堂2008年实际值上海复星简单平均值 流动比率 4.04 1.18 速动比率 1.92 0.92 通过以上数据，我们可以看出同仁堂2007年的流动比率比上海复星高，说明短期偿债能力比复星医药高，债权人利益的安全程度也比复星医药低公司高，说明同仁堂比复星医药的资产流动性强，短期偿债能力也强；2008年的速动比率也比复星医药高，说明偿还流动负债的能力比复星医药高，说明支付能力比复星医药好。经过分析，可以得出结论：同仁堂公司2008年度的短期偿债能力比复星医药要高。

（二）长期偿债能力分析： 2006年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100%=(2984500000÷6591440000)*100%=45.28% 2007年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100%=(3118630000÷7434990000)*100%=41.95% 2008年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100%=(3093010000÷7538920000)*100%=41.03% （三年简单平均值为：42.75%） 2006年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）*100%=(2984500000÷3606940000)*100%=82.74% 2007年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）*100%=(3118630000÷4316360000)*100%=72.25% 2008年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）*100%=(3093010000÷4445910000)*100%=69.57% （三年简单平均值为：74.85%） 指 标 同仁堂2008年实际值 复星医药简单平均值 资产负。

3.企业偿债能力分析的论文该怎么写

去百度文库，查看完整内容>

内容来自用户：zhanglijia0716

目录

摘要- 1 -第一章我国企业偿债能力简要分析- 2 -第二章我国企业偿债能力分析中存在的问题- 2 -2.1传统的偿债能力- 2 -2.2分析方法存在的问题- 2 -2.3偿还债务资金来源单一化- 2 -第三章出现偿债能力分析的原因- 3 -3.1在短期偿债能力分析上的局限性- 3 -3.2在长期偿债能力分析上存在的局限性- 3 -3.3企业偿债能力的分析数据的来源存在一定的局限性。- 3 -第四章企业偿债能力分析的改进- 4 -4.1对短期偿债能力的分析- 4 -4.2对长期偿债能力分析- 4 -参考文献：- 5 -摘要：在有效的市场经济条件下，负债经营已经成为现代企业的基本经营策略。分析企业偿债能力是企业进行负债经营风险管理的关键环节，而保证企业的安全经营是财务分析中的重要内容，因此偿债能力分析已经成为现代企业财务分析的核心内容之一。

关键词：安全性；偿债能力；局限性；现金流；融资

Analysis of company's debt-paying ability

Abstract:In this effective market,operation on borrowings have become the basic business strategy of modern enterprise. Analysis of company's debt-paying ability is the key link to carry out operation on borrowing and risk management. Guaranteeing company's safe operation is important content in financial analysis. Therefore ,analysis of company's debt-paying ability have become a one of core in modern enterprise's financial analy

4.浅析偿债能力分析指标的缺陷和改进

一、短期偿债能力分析指标的缺陷及改进 （一）短期偿债能力分析指标存在的缺陷。

（1）分子和分母的计价基础不一致。流动比率和速动比率两项指标中的分母（流动负债）一般是按到期终值计算，而分子（流动资产、速动资产）则采用多种计价方法计价，削弱了分析结果的可靠性。

（2）不能从动态上反映未来现金流量。短期偿债能力分析指标的计算均来自资产负债表的时点值，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。

（3）对速动资产的概念界定不统一。速动比率的计算口径不统一，有的将速动资产界定为“流动资产–存货”，有的将速动资产界定为“流动资产–存货–预付账款­待摊费用–待处理流动资产损失”；有的将速动资产界定为“流动资产–存货–预付款项–待摊费用”，这势必影响指标的可比性。

（4）未充分考虑流动资产的质量。如果将长期积压物资、无法收回的应收账款作为偿债的保证，就会高估企业的短期偿债能力。

但如果在计算速动比率时将存货全部扣除，也是也不合理的。 （5）未考虑预收账款的特殊性。

预收账款是企业预先向客户收取的销货款，属于流动负债，但企业并不需要以现金形式偿还，只需在未来某一时点用存货偿付。因此，预收账款对短期偿债能力的影响与其他负债不同。

（6）有可能被认为操纵。企业管理当局有可能为了完成业绩指标，或者处于对外融资的需要，通过瞬时增加流动资产或减少流动负债，人为粉饰流动比率，误导信息使用者。

（7）不能充分反映企业的表外融资能力和或有负债。企业未使用的银行贷款额度、可立即变现的长期资产、良好的长期筹资环境、金额较大的或有负债和担保等表外事项都没有通过流动比率和速动比率反映出来。

（二）短期偿债能力指标的改进。为使短期偿债能力指标更加准确地反映企业的短期偿债能力，使计算结果更具可比性，笔者认为应对短期偿债能力指标进行修正、补充和改进： （1）对流动比率中的存货分别按历史成本、重置成本或现行成本计价，对计算出来的流动比率进行比较。

若在重置成本或现行成本下计算出来的流动比率比存货按历史成本计价计算出的流动比率数值大，表明企业短期偿债能力增强，反之则说明短期偿债能力削弱了。 （2）规范速动资产的概念。

速动资产应指确有把握能随时变现的资产，不应笼统地界定为流动资产扣减某些项目。笔者认为其构成应包括货币资金、短期有价证券、剔除应收关联企业的应收票据、账龄小于1年且剔除应收关联企业的应收账款净额、和变现能力很强的存货净值。

（3）计算流动比率时，对应收账款应按账龄逐一分级折算变现能力。 （4）计算流动比率时，将预收账款作为分子中存货的减项，而不是作为分母的一部分；计算速动比率时，预收账款也应从流动负债中扣除。

（5）将表外项目作为短期偿债能力指标的必要补充。由于流动比率与速动比率固有的缺陷，会计信息使用者在对企业短期偿债能力进行分析时，还应结合有关表外因素进行分析，使评价结果更为准确。

（6）运用现金流动负债比率时，还应结合现金流量结构比率进行分析。 二、长期偿债能力分析指标的缺陷及改进 （一）长期偿债能力分析指标的缺陷。

资产负债率的缺陷。资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率，该指标是国际公认的衡量企业长期债务偿还能力和财务风险的指标。

但在运用该指标进行企业长期偿债能力分析时，仍存在一定的缺陷： （1）资产负债率以企业的全部负债和全部资产作为计算基础，实际反映的是企业全部负债的偿付能力，将其作为反映企业长期负债偿付能力的指标有失偏颇。 （2）资产负债率的分母（资产）并非都可以用来偿债，如待摊费用和长期待摊费用本身并无直接变现能力，无形资产中的商誉、专利权等能否可用于偿债，也存在很大的不确定性。

（3）部分自有资金是需要偿还的。如发行优先股筹集自有资金需要支付固定股利；发行的不可赎回优先股是企业的一项永久性财务负担，也难以成为企业偿还长期负债的保障。

已获利息倍数是企业息税前利润与利息支出的比率。该指标既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。

但该指标也存在一定的缺陷： （1）偿债能力包括归还本金和支付利息的能力，而该指标仅衡量支付利息的能力，只能体现企业举债经营的基本条件，作为评价企业长期负债偿债能力的指标是不全面的。 （2）企业的本金和利息不是用权责发生制下的利润支付，而是用现金支付，运用该指标不能了解企业是否有足够多的现金偿付本金和利息。

（3）该指标忽略了企业必须支付的其他费用，有一定的误导性。 （二）长期偿债能力分析指标的改进。

对长期偿债能力分析指标的改进，同样应本着安全性与稳健性的原则。 在利用资产负债率指标分析企业的长期偿债能力时，应把待摊费用、长期待摊费用和无形资产从资产总额中扣除；因不可赎回优先股是企业的永久性财务负担，最好将其作为负债项目；资产负债率指标侧重于分析债务偿付的安全性，因此，还应与产权比率结合起来分析，揭示财务结构的稳健程度和自有资金对偿债风险的承受能力。

针。

5.题目：偿债能力分析

偿债能力

偿债能力是指企业到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

（一）短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速冻比率和现金流动负债。

1.流动比率

流动比率是流动之产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期的流动负债的能力。

公式： 流动比率=流动资产/流动负债

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。按照西方企业的长期经验，一般认为2:1的比率比较适宜。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比率过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还到期债务。但是，流动比率也不可能过高，过高表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业筹资成本进而影响获利能力。保持多高水平的比率，主要视企业对待风险与收益的态度。

运用流动比率视时，必须注意以下几个问题：

(1)虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应收帐款增多且收帐期延长，以及待摊费用和待处理财产损失增加所致，而真正可以用来偿债的现金和存款却严重短缺。所以，应在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以考察。

(2)从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。因此，企业应尽可能将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。

(3)流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准不同，因此，不能用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。

(4)在分析流动比率时应当剔除一些虚假因素的影响。

2. 速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失等后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱的不稳定资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。

公式： 速动比率=速动资产/流动负债

西方企业传统经验认为，速动比率为1时是安全标准。因为如果速动比率小于1，比使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率大于1，尽管债务偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收帐款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。

在分析使需注意的是：尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期债务本息。

3 现金流动负债比率

现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量通流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期债务的能力。

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%

式中年经营现金净流量是指一定时期内，有企业经营活动所产生的现金及其等价物的流入量与流出量的差额。

该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映了企业偿还流动负债的实际能力。用该指标评价企业偿债更为谨慎。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。

6.论文题目选择写企业偿债能力分析的有何目的和意义

1.评价企业财务状况。能否及时偿还到期债务，及偿债能力的强弱，是反映企业财务经济状况的重要指标。通过对企业偿债能力的客观分析，可以准确评价企业财务经济状况及其变动原因，帮助企业所有者，经营者，债权人及其他利益相关者了解企业经营状况，做出正确判断和决策。

2.控制企业财务风险。举债必须以能偿还为前提，如果企业不能按时偿还所付债务的本息，势必影响企业筹措资金的信誉，从而影响到企业正常的生产经营，甚至危及企业的生存。即使是盈利不错的企业，也存在着由于资金调度不灵，不能及时偿还债务而破产的风险。因此，企业负债经营的基本原则是举债适度和收益与风险对等，其基本含义是负债的规模控制在一定限度内，即企业能够以足够的现金或随时可以变现的资产及时足额偿还所欠债务。了解并控制企业财务风险，正式偿债能力分析的重要目标。

3.预测企业筹资前景。企业通过各种渠道筹集资金是维持正常经营活动的必要前提。正确评价企业偿债能力，准确预测企业筹资前景，是企业债权人进行正确信贷决策的基础。企业偿债能力强，则企业财务状况较好，信誉较高，债权人的本金与资金利息的保障程度较高。因此，分析企业偿债能力，准确预测未来筹资前景，对于企业显示与潜在债权人的信贷决策至关重要。

4.把握企业财务活动。筹资、投资与资本收益的分配时企业财务活动的基本环节。企业筹集资金的实际与数量，既取决于生产经营情况，也受制于债务偿还。到期债务的偿还，可以用企业自有资金偿还债务，也可以是借新债还旧债。因此，通过对企业偿债能力的分析，可以准确了解企业当前的现金与可变现资产状况，合理安排企业的财务活动，提高资产的利用效果。

7.企业偿债能力分析提纲

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。

短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。

(1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。

计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。通常认为最低流动比率为2。但该比率不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业获利能力；流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长，以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

(2)速动比率，又称酸性测试比率。

计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。

速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额，有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢，可能还存在损坏、计价等问题；待摊费用、预付货款是已经发生的支出，本身并没有偿付能力，所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1。

长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。

(1)资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。

对债权投资者而言，总是希望资产负债率越低越好，这样其债权更有保证；如果比率过高，他会提出更高的利息率补偿。股权投资者关心的主要是投资收益率的高低，如果企业总资产收益率大于企业负债所支付的利息率，那么借入资本为股权投资者带来了正的杠杆效应，对股东权益最大化有利。合理的资产负债率通常在40%--60%之间，规模大的企业适当大些；但金融业比较特殊，资产负债率90%以上也是很正常的。

(2)长期负债与营运资金的比率。

计算公式为：长期负债与营运资金的比率=长期负债/营运资金=长期负债/（流动资金-流动负债）。

由于长期负债会随着时间推移不断地转化为流动负债，因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求，还必须有能力偿还到期的长期负债。一般来说，如果长期负债不超过营运资金，长期债权人和短期债权人都将有安全保障。

(3)利息保障倍数是利润总额（税前利润）加利息费用之和与利息费用的比率。

其计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用。

一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1。在进行分析时通常与公司历史水平比较，这样才能评价长期偿债能力的稳定性。同时从稳健性角度出发，通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

8.偿债能力分析报告怎么写

财务指标计算表的编制

（一） 主要财务指标体系

财务指标分析是指同一期财务报表上的相关项目的数据互相比较，求出它们之间的比率，以说明财务报表上所列项目与项目之间的关系，从而提示企业的财务状况，是财务分析的核心。主要财务指标体系分为三类：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。

类别 名称 单位 计算公式

偿债能力指标 流动比率 =流动资产/流动负债

速动比率 =（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债

现金比率 =（现金+有价证券）/流动负债

资产负债率 =负债总额/资产总额

产权比率 =负债总额/所有者权益

利息保障倍数 =息税前利润/债务利息

营运能力指标 应收账款周转率 次 =赊销收入净额/应收账款平均余额

赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣折让

应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2

存货周转率 次 =销货成本/〔（期初存货+期末存货）/2〕

流动资产财周转率 次 =销售收入净额/流动资产平均占用额

固定资产周转率 次 =销售收入净额/〔（年初固定资产净值+年末固定资产净值）/2〕

总资产周转率 次 =销售收入净额/资产平均占用额

盈利能力指标 销售净利率 =（净利润/销售收入净额）*100%

主营成本利润率 =（主营业务利润/主营业务成本）*100%

总资产报酬率 =（利润总额/资产平均总额）*100%

自有资金利润率 =（净利润/平均所有者权益）100%

资本保值增值率 =（期末所有者权益总额/期初所有者权益总额）*100%

1、偿债能力分析

(1) 流动比率。表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它既反映了短期债权人的安全程度，又反映了企业营运资本的能力。一般认为，流动比率为2:1对于企业是比较合适的。

(2) 速动比率。是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为，速动比率1:1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。

(3) 现金比率。是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。这一比率不能过高，否则就意味着企业流动负债未能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资产保持着，这样会导致企业机会成本增加。

(4) 资产负债率。表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小，表明企业的偿债能力越强。

(5) 产权比率。反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。

(6) 利息保障倍数。又称已获利息倍数，它反映了获利能力 对债务偿付的保证程度。利息保障倍数应至少大于1，且比值越高，企业偿债能力越强。

2、营运能力指标分析

(1) 应收账款周转率。反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，反映收账越迅速，偿债能力越强，从而可以最大限度的减少坏账损失，相对增加企业流动资产的投资效益。

(2) 存货周转率。反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。

(3) 流动资产周转率。反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

(4) 固定资产周转率。反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，同时也表明企业固定资产投资得当固定资产结构合理，能充分发挥效率。

(5) 总资产周转率。可用来分析企业全部资产的使用效率，如果这个比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终影响企业的利用程度。